Эмиссия облигаций

В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг», облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Эмиссия облигаций является способом привлечения дополнительных капиталов для развития бизнеса и служит альтернативой банковскому кредиту. Но в отличие от него имеет ряд существенных преимуществ.  Так, преимуществом является то, что процентную ставку по облигациям устанавливает сам эмитент и она, как правило, ниже процентной ставки по банковскому кредиту. Также эмитент самостоятельно устанавливает сроки погашения долга по облигациям и может ограничивать круг потенциальных кредиторов по облигациям. Выпуск облигаций зачастую позволяет эмитенту привлечь больше денежных средств, чем по банковскому кредиту.

Компания «Консалт-групп» осуществляет юридические услуги, связанные с эмиссией облигаций на всех ее этапах.

Наши специалисты: 

• Проконсультируют вас на всех этапах процедуры эмиссии;

• Подготовят полный комплект документов;

• Подадут документы в Центральный Банк РФ (ЦБ РФ) для регистрации эмиссии облигаций;

• Проконтролируют прохождение регистрации в  Центральном Банке РФ (ЦБ РФ);

• Получат документы в Центральном Банке РФ (ЦБ РФ) после регистрации эмиссии облигаций.

Процедура эмиссии облигаций

Эмиссия облигаций хозяйственным обществом (ООО или АО) допускается после полной оплаты его уставного капитала.

Процедура эмиссии облигаций регулируется ГК РФ, законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», законом «Об акционерных обществах», законом «О рынке ценных бумаг», «Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг".

Процедура эмиссия облигаций состоит из следующих этапов:

1. Принятие решения об эмиссии облигаций.

В акционерном обществе размещение облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное не предусмотрено уставом общества.

Размещение обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должно осуществляться по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если в соответствии с уставом общества ему принадлежит право принятия решения о размещении облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.

В обществе с ограниченной ответственностью по решению общего собрания участников общества большинством голосов

2. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Оно утверждается не позже 6 месяцев с момента принятия решения о размещении облигаций.
3. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера. Заявление для государственной регистрации выпуска облигаций должны быть представлены в регистрирующий орган не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения об их выпуске, а если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг - не позднее 1 месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг.
4. Размещение эмиссионных ценных бумаг. Размещение ценных бумаг должно осуществляться в течение срока, указанного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Документы на регистрацию отчета об итогах выпуска должны быть представлены в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, - не позднее 30 дней после размещения последней ценной бумаги этого выпуска (дополнительного выпуска).

Таким образом, видим, что процедура эмиссии облигаций многоступенчатая и длительная, и требует специальных знаний в данной области.

Наши квалифицированные специалисты хорошо знакомы со всеми особенностями процедуры эмиссии облигаций и помогут Вам пройти ее в максимально короткие сроки и максимальным результатом.